江山化工(002061)今日公告，擬以發行股份及支付現金的方式購買浙鐵集團所持浙鐵大風100%股權。據稱，將浙鐵大風整合至上市公司，進一步整合了浙鐵集團旗下化工業務，江山化工將形成傳統化工業務及化工新材料業務雙輪驅動的發展模式。

　　公告顯示，本次重組交易各方協商后最終確定交易價格為9.67億元。同時，非公開發行股份募集資金投向也進一步細化，其中9629萬用于聚碳酸酯產品多元化開發改造項目，2.22億元用于聚碳酸酯新型工藝與應用開發項目，4.84億元則用于補充流動資金。

　　借注資擺脫窘境

　　目前，江山化工目前主營產品包括DMF、DMAC、順酐及衍生物、甲胺、環氧樹脂和合成氨等，是全球最大的DMF生產商之一。近年來，受經濟下行和行業產能過剩等影響，DMF等有機胺產品需求疲軟、競爭激烈，產品價格持續下跌，公司2014年及2015年1~9月仍存在較大虧損，凈利潤分別為-1.58億元與-8733.02萬元，面臨退市風險警示。

　　為此，江山化工方面除了努力維持公司經營外，更試圖通過進軍聚碳酸酯行業獲得穩定盈利來擺脫窘境。浙鐵集團作為補償義務人，承諾浙鐵大風2016年~2020年扣非后凈利潤合計不低于4.5億元。

　　此次交易完成后，隨著標的資產注入上市公司，江山化工2015年11月30日的總資產規模將從25.38億元上升到54.08億元，增幅為113.11%，資產規模大幅度增長。隨著未來浙鐵大風生產經營的逐步穩定并持續發展，將對江山化工的經營業績起到直接的增厚作用。

　　標的資產已穩定生產

　　記者進一步了解到，除江山化工以外，今年A股有已有多家化工類上市公司也已經或計劃拓展聚碳酸酯業務。在傳統大宗化工產品產能過剩的背景下，企業紛紛轉戰高端石化領域，更充分體現了市場對化工新材料旺盛需求。

　　一位化工行業資深人士表示：我國聚碳酸酯行業雖然應用區域較為廣泛，但是消費趨于非常集中，靠近港口、工業較為發達的中東部和華南地區是我國的主要消費區域，消費量占到國內總消費量的90%左右。華東地區消費主要集中在江浙滬等地區，華南主要集中在廣州、深圳、廈門、珠海、汕頭、惠州等工業和電子電氣較為發達的地區。

　　作為中國首家商業化規模生產PC內資企業，江山化工擬收購的浙鐵大風處于長三角經濟帶，處于整個聚碳酸酯的核心區域，輻射江浙滬的主要重點客戶，擁有良好的地理優勢及向華南地區拓展的空間優勢。一期產能為10萬噸/年，位于國內生產企業前列，規模優勢突出，于2014年建成，近幾個月已開始穩定生產，具備較大的先發優勢和發展潛力。隨著整合力度加強，未來浙鐵大風將在聚碳酸酯行業快速發展的背景下，充分發揮自身競爭優勢，改善和提高盈利水平，加強上市公司的持續盈利能力。